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2017
주식시장의 정보의 비대칭성과 CDS의관계에 관한 연구
A Study on the Relationship between Asymmetry of Stock Market of Stock Market Information and Credit Default Swap-With forcus on the case of Japan
국제지역학회
박석강
논문정보
- Publisher
- 국제지역연구
- Issue Date
- 2017-09-30
- Keywords
- -
- Citation
- -
- Source
- -
- Journal Title
- -
- Volume
- 21
- Number
- 3
- Start Page
- 163
- End Page
- 182
- DOI
- ISSN
- 12266000
Abstract
본 연구는 일본의 주식시장에 있어서 정보의 비대칭성과 CDS 프리미엄의 상관관계를 고려하여 정보의 비대칭성의 대리변수를 통해 CDS프리미엄을 설명가능한지에 대한 목적이 있다.
검증결과에 의하면 주식시장에 존재하는 정보의 비대칭성은 CDS프리미엄에 강한 양(+)의영향을 주고 더욱이 대리변수인 기업재무정보 공개 및 기업의 신용, 기업의 규모의 차이에 관계없이 주식시장에 존재하는 정보의 비대칭성은 CDS프리미엄에 강한 설명력을 가질 수 있다. 따라서 주식시장의 정보의 비대칭성은 CDS프리미엄을 추정하는데 추가변수로서 매우 유효한 변수라는 것을 분석을 통해 알 수 있다.
- 전남대학교
- KCI
- 국제지역연구
저자 정보
| 이름 | 소속 |
|---|---|
| 박석강 | 글로벌비즈니스학부 |